Servicios de finanzas corporativas
Las finanzas corporativas son un componente fundamental de la estrategia general de una empresa. Proporcionan el marco para tomar decisiones financieras informadas, aumentando así la probabilidad de alcanzar el éxito financiero a largo plazo.
Nuestras habilidades en Finanzas Corporativas se adquirieron a través de una combinación de capacitación científica avanzada y décadas de intensa aplicación práctica en diferentes contextos corporativos, incluidos crecimiento, recuperaciones y reestructuraciones.
- Toma de decisiones estratégicas más precisa
- Estructura de capital optimizada
- Mayor eficiencia financiera
- Aumento del valor para el accionista
- Mitigación de riesgos financieros
- Mejor acceso a oportunidades de financiación
- 1. Rendimiento Corporativo y Análisis Financiero
- a. Análisis de Estados Financieros:
- i. Vertical
- ii. Horizontal
- b. Análisis de Ratios Financieros: (Tendencias, Comparación con la industria y Análisis de grupo de pares)
- Ratios de actividad
- Ratios de liquidez
- Ratios de solvencia
- Ratios de rentabilidad
- Análisis DuPont
- a. Análisis de Estados Financieros:
- 2. Inversión y Presupuesto de Capital
- a. Costo Marginal de Capital y Tasas de Rendimiento Mínimas
- b. Criterios para la Decisión de Inversión
- c. Programa de Inversión: Análisis y Evaluación
- d. Proyectos Mutuamente Excluyentes
- e. Restricciones de Capital
- f. Análisis de Riesgo de la Inversión de Capital
- g. Frontera de Inversión Óptima y Presupuesto de Capital Óptimo
- 3. Análisis de Flujo de Caja:
- a. Actividades de Operación
- b. Actividades de Inversión
- c. Actividades de Financiación
- 4. Análisis de Capital de Trabajo:
- a. Análisis de Liquidez:
- Ratios de Liquidez
- Ciclo de Conversión de Efectivo
- Fuentes Primarias de Liquidez
- Fuentes Secundarias de Liquidez
- Retrasos y Aceleraciones en la Liquidez
- b. Análisis de la Posición de Caja:
- Previsión de Flujo de Caja a Corto Plazo
- Saldo Mínimo de Caja
- Factores Críticos de Entradas y Salidas
- c. Inversión a Corto Plazo:
- Política de Inversión
- Estrategia de Inversión:
- Clase de Activos
- Instrumentos
- Vencimientos Típicos
- Características y Riesgos
- Atributos Clave y Medidas de Seguridad
- Efectos Contables
- a. Análisis de Liquidez:
- 5. Evaluación de Riesgos Financieros:
- a. Identificación de los riesgos (Mercado, Crédito, Liquidez, Divisas, Riesgos Operacionales)
- b. Evaluación y cuantificación del riesgo
- Análisis Estadístico de Datos Históricos (Regresión, Series de Tiempo, Correlación, etc)
- Análisis de Escenarios
- Simulaciones de Monte Carlo
- Pruebas de Estrés
- c. Matriz de Impacto y Probabilidad del Riesgo
- d. Definición de estrategias para gestionar el riesgo (Evitar, Reducir, Compartir, Transferir, Retener)
- e. Implementación de una estrategia para gestionar el riesgo
- 6. Optimización de la Estructura de Capital:
- a. Revisión de Supuestos Macroeconómicos (PIB, Tasas de Interés, Inflación, Impuestos)
- b. Costo del Capital Propio (Apalancado y No Apalancado) – CAPM
- Tasa Libre de Riesgo
- Beta de la Empresa
- Prima de Riesgo de Mercado
- c. Costo de la Deuda Después de Impuestos:
- Rendimiento al Vencimiento
- Enfoque de Calificación de Deuda
- d. Estructura de Capital y Matriz de Costos de la Empresa
- e. Prueba del Ratio de Cobertura de Intereses
- f. Prueba de Calificación de Deuda
- g. Prueba del Valor Actual Ajustado (VAA)
- h. Elaboración de la Política de Estructura de Capital
- 7. Políticas de Dividendos y Programas de Recompra de Acciones:
- a. Política de Dividendos: (Política de Pago)
- Ratios Financieros de la Empresa
- Análisis de Riesgo del FCFE (Flujo de Caja Libre para el Accionista)
- Oportunidades de Inversión
- Flexibilidad Financiera
- Restricciones Contractuales y Legales
- Dividendos en Efectivo Regulares
- Dividendos Extra o Especiales
- Dividendos de Liquidación
- Dividendos en Acciones
- División de Acciones
- b. Programas de Recompra de Acciones:
- Estrategia de Recompra de Acciones
- Efectos en los Estados Financieros
- Equivalencia de Valoración: Dividendo en Efectivo vs. Recompra de Acciones
- a. Política de Dividendos: (Política de Pago)
- 8. Optimización del Balance General:
- Capital de Trabajo
- Caja y Liquidez
- Activos Fijos
- Estructura de Capital
- Financiación
- Gestión de Riesgos
- 9. Valoración, Modelado y Economía