Finanzas Empresarial

Las Finanzas Corporativas son un componente crítico de la estrategia global de una empresa. Proporcionan el marco necesario para la toma de decisiones financieras informadas, aumentando la probabilidad de alcanzar el éxito financiero sostenible a largo plazo.

Nuestra experiencia en Finanzas Corporativas se ha desarrollado mediante la combinación de formación
científica avanzada y décadas de aplicación práctica intensa en distintos contextos corporativos, incluyendo crecimiento, turnarounds y reestructuraciones.

¿Cuáles son los beneficios que nuestros Servicios de Finanzas Corporativas aportan a nuestros clientes?

Toma de decisiones estratégicas más precisa
Estructura de capital optimizada
Mayor eficiencia financiera
Incremento del valor para los accionistas
Mitigación de riesgos financieros
Mejor acceso a oportunidades de financiamiento

¿Qué podemos ofrecer a nuestros clientes?

Desempeño Corporativo y Análisis Financiero
- Análisis de Estados Financieros:
  - Análisis Vertical
  - Análisis Horizontal
- Análisis de Ratios Financieros (tendencias, comparación sectorial y análisis de pares):
  - Ratios de Actividad
  - Ratios de Liquidez
  - Ratios de Solvencia
  - Ratios de Rentabilidad
  - Análisis DuPont
Inversiones de Capital & Presupuesto de Capital
- Costo Marginal de Capital y Tasas Mínimas de Atracción (Hurdle Rates)
- Criterios de Decisión de Inversiones
- Análisis y Evaluación de Programas de Inversión
- Proyectos Mutuamente Excluyentes
- Restricciones de Capital
- Análisis de Riesgo de Inversiones de Capital
- Frontera Óptima de Inversiones & Presupuesto de Capital Óptimo
Análisis de Flujo de Caja
- Actividades Operativas
- Actividades de Inversión
- Actividades de Financiamiento
Análisis de Capital de Trabajo
- Análisis de Liquidez:
  - Ratios de Liquidez
  - Ciclos Operativos
  - Ciclo de Conversión de Caja
  - Fuentes Primarias de Liquidez
  - Fuentes Secundarias de Liquidez
  - Factores de Presión y Alivio sobre la Liquidez
- Análisis de la Posición de Caja:
  - Proyección de Flujo de Caja a Corto Plazo
  - Saldo Mínimo de Caja
  - Flujos de Caja Típicos
  - Entradas y Salidas de Caja
- Inversiones a Corto Plazo:
  - Política de Inversiones
  - Estrategia de Inversiones
  - Clases de Activos
  - Instrumentos Financieros
  - Plazos Típicos
  - Características y Riesgos
  - Principales Atributos y Medidas de Seguridad
  - Efectos Contables
Evaluación de Riesgos Financieros
- Identificación de Riesgos (Mercado, Crédito, Liquidez, Cambio y Operativos)
- Evaluación y Cuantificación de Riesgos:
  - Análisis Estadístico de Datos Históricos (Regresión, Series Temporales, Correlación)
  - Análisis de Escenarios
  - Simulaciones de Monte Carlo
  - Pruebas de Estrés
- Matriz de Impacto y Probabilidad de Riesgos
- Definición de Estrategias de Gestión de Riesgos (Evitar, Reducir, Compartir, Transferir o Retener)
- Implementación de Estrategias de Gestión de Riesgos
Optimización de la Estructura de Capital
- Revisión de Supuestos Macroeconómicos (PIB, Tasas de Interés, Inflación, Tributación)
- Costo de Capital Propio (Apalancado y Desapalancado) – CAPM
  - Tasa Libre de Riesgo
  - Beta de la Empresa
  - Prima de Riesgo de Mercado
- Costo de la Deuda Después de Impuestos:
  - Yield to Maturity (YTM)
  - Calificación Crediticia
- Matriz de Estructura de Capital & Costo de Capital de la Empresa
- Prueba de Cobertura de Intereses
- Prueba de Calificación Crediticia
- Prueba de Valor Presente Ajustado (APV)
- Elaboración de la Política de Estructura de Capital
Políticas de Dividendos & Programas de Recompra de Acciones
- Política de Dividendos (Pay-out):
  - Ratios Financieros de la Empresa
  - Análisis de Riesgo de FCFF y FCFE
  - Oportunidades de Inversión
  - Flexibilidad Financiera
  - Restricciones Contractuales y Legales
  - Dividendos Regulares
  - Dividendos Extraordinarios o Especiales
  - Dividendos de Liquidación
  - Dividendos en Acciones
  - Desdoblamiento de Acciones (Stock Split)
- Programas de Recompra de Acciones:
  - Estrategia de Recompra
  - Efectos en Estados Financieros
  - Equivalencia de Valoración: Dividendos en Efectivo vs. Recompra de Acciones
Optimización del Balance General
- Capital de Trabajo
- Caja y Liquidez
- Activos Fijos
- Estructura de Capital
- Financiamiento
- Gestión de Riesgos
Valoración, Modelado Financiero & Economía
- Valoración Basada en Activos
- Valoración por Flujo de Caja Descontado (DCF)
- Valoración Relativa
- Valoración por Derechos Contingentes (Opciones Reales)