Finanças Empresarial

As Finanças Corporativas são um componente crítico da estratégia global de uma empresa. Elas fornecem a estrutura necessária para a tomada de decisões financeiras informadas, aumentando a probabilidade de alcançar o sucesso financeiro sustentável no longo prazo.

Nossa expertise em Finanças Corporativas foi desenvolvida por meio da combinação de formação científica avançada e décadas de intensa aplicação prática em diferentes contextos corporativos, incluindo crescimento, turnarounds e reestruturações.

Quais são os benefícios que nossos Serviços de Finanças Corporativas geram para nossos clientes?

Tomada de decisões estratégicas mais precisa
Estrutura de capital otimizada
Maior eficiência financeira
Aumento do valor para os acionistas
Mitigação de riscos financeiros
Melhor acesso a oportunidades de financiamento

O que somos capazes de oferecer aos nossos clientes?

Desempenho Corporativo e Análise Financeira
- Análise das Demonstrações Financeiras:
  - Análise Vertical
  - Análise Horizontal
- Análise de Índices Financeiros (tendências, comparação setorial e análise de empresas comparáveis):
  - Índices de Atividade
  - Índices de Liquidez
  - Índices de Solvência
  - Índices de Rentabilidade
  - Análise DuPont
Investimentos de Capital & Orçamento de Capital
- Custo Marginal de Capital e Taxas Mínimas de Atratividade (Hurdle Rates)
- Critérios de Decisão de Investimentos
- Análise e Avaliação de Programas de Investimento
- Projetos Mutuamente Excludentes
- Restrições de Capital
- Análise de Risco dos Investimentos de Capital
- Fronteira Ótima de Investimentos & Orçamento de Capital Ótimo
Análise de Fluxo de Caixa
- Atividades Operacionais
- Atividades de Investimento
- Atividades de Financiamento
Análise de Capital de Giro
- Análise de Liquidez:
  - Índices de Liquidez
  - Ciclos Operacionais
  - Ciclo de Conversão de Caixa
  - Fontes Primárias de Liquidez
  - Fontes Secundárias de Liquidez
  - Fatores de Pressão e Alívio sobre a Liquidez
- Análise da Posição de Caixa:
  - Projeção de Fluxo de Caixa de Curto Prazo
  - Saldo Mínimo de Caixa
  - Fluxos de Caixa Típicos
  - Entradas e Saídas de Caixa
- Investimentos de Curto Prazo:
  - Política de Investimentos
  - Estratégia de Investimentos
  - Classes de Ativos
  - Instrumentos Financeiros
  - Prazos Típicos
  - Características e Riscos
  - Principais Atributos e Medidas de Segurança
  - Efeitos Contábeis
Avaliação de Riscos Financeiros
- Identificação dos Riscos (Mercado, Crédito, Liquidez, Cambial e Operacional)
- Avaliação e Quantificação dos Riscos:
  - Análise Estatística de Dados Históricos (Regressão, Séries Temporais, Correlação
  - Análise de Cenários
  - Simulações de Monte Carlo
  - Testes de Estresse
- Matriz de Impacto e Probabilidade dos Riscos
- Definição de Estratégias de Gestão de Riscos (Evitar, Reduzir, Compartilhar, Transferir ou Reter)
- Implementação das Estratégias de Gestão de Riscos
Otimização da Estrutura de Capital
- Revisão de Premissas Macroeconômicas (PIB, Taxas de Juros, Inflação, Tributação)
- Custo do Capital Próprio (Alavancado e Desalavancado) – CAPM
  - Taxa Livre de Risco
  - Beta da Empresa
  - Prêmio de Risco de Mercado
- Custo da Dívida Após Impostos:
  - Yield to Maturity (YTM)
  - Rating de Crédito
- Matriz de Estrutura de Capital & Custo de Capital da Empresa
- Teste de Índice de Cobertura de Juros
- Teste de Rating de Crédito
- Teste do Valor Presente Ajustado (APV)
- Elaboração da Política de Estrutura de Capital
Políticas de Dividendos & Programas de Recompra de Ações
- Política de Dividendos (Pay-out):
  - Índices Financeiros da Empresa
  - Análise de Risco do FCFF e FCFE
  - Oportunidades de Investimento
  - Flexibilidade Financeira
  - Restrições Contratuais e Legais
  - Dividendos Regulares
  - Dividendos Extraordinários ou Especiais
  - Dividendos de Liquidação
  - Dividendos em Ações
  - Desdobramento de Ações (Stock Split)
- Programas de Recompra de Ações:
  - Estratégia de Recompra
  - Efeitos nas Demonstrações Financeiras
  - Equivalência de Valuation: Dividendos em Dinheiro vs. Recompra de Ações
Otimização do Balanço Patrimonial
- Capital de Giro
- Caixa e Liquidez
- Ativos Imobilizados
- Estrutura de Capital
- Financiamentos
- Gestão de Riscos
Valuation, Modelagem Financeira & Economia
- Avaliação Baseada em Ativos
- Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
- Avaliação Relativa
- Avaliação por Direitos Contingentes (Opções Reais)