Serviços de Finanças Corporativas
As finanças corporativas são um componente crítico da estratégia geral de uma empresa. Elas fornecem a estrutura para a tomada de decisões financeiras informadas, aumentando a probabilidade de alcançar o sucesso financeiro a longo prazo.
Nosso conjunto de habilidades em Finanças Corporativas foi adquirido por meio de uma combinação de treinamento científico avançado e décadas de intensa aplicação prática em diferentes contextos corporativos, incluindo Crescimento, Recuperações e Reestruturações.
- 1. Tomada de Decisão Estratégica Mais Afiada
- 2. Estrutura de Capital Otimizada
- 3. Eficiência Financeira Aprimorada
- 4. Maior Valor para os Acionistas
- 5. Mitigação de Riscos Financeiros
- 6. Melhor Acesso a Oportunidades de Financiamento
- 1. Desempenho Corporativo e Análise Financeira
- a. Análise das Demonstrações Financeiras
- i. Vertical
- ii. Horizontal
- b. Análise de Índices Financeiros (Tendências, Comparação Setorial e Grupo de Pares)
- Índices de Atividade
- Índices de Liquidez
- Índices de Solvência
- Índices de Rentabilidade
- Análise DuPont
- a. Análise das Demonstrações Financeiras
- 2. Investimentos de Capital e Orçamento
- a. Custo Marginal de Capital e Taxas Mínimas Aceitáveis
- b. Critérios de Decisão de Investimento
- c. Programa de Investimentos: Análise e Avaliação
- d. Projetos Mutuamente Exclusivos
- e. Restrição de Capital
- f. Análise de Riscos do Investimento de Capital
- g. Fronteira de Investimento Ótima e Orçamento de Capital Ótimo
- 3. Análise de Fluxo de Caixa
- a. Atividades Operacionais
- b. Atividades de Investimento
- c. Atividades de Financiamento
- 4. Análise de Capital de Giro:
- a. Análise de Liquidez:
- i. Índices de Liquidez
- ii. Ciclos Operacionais
- iii. Ciclo de Conversão de Caixa
- iv. Fontes Primárias de Liquidez
- v. Fontes Secundárias de Liquidez
- vi. Fatores que Reduzem e Aumentam a Liquidez
- b. Análise da Posição de Caixa:
- Projeção do Fluxo de Caixa de Curto Prazo
- Saldo Mínimo de Caixa
- Principais Vetores Críticos de Entradas e Saídas
- c. Investimentos de Curto Prazo:
- i. Política de Investimentos
- ii. Estratégia de Investimentos
- iii. Classe de Ativos
- iv. Instrumentos
- v. Prazos de Vencimento Típicos
- vi. Características e Riscos
- vii. Atributos-Chave e Medidas de Segurança
- viii. Efeitos Contábeis
- a. Análise de Liquidez:
- 5. Avaliação de Riscos Financeiros:
- a. Identificação dos Riscos (Riscos de Mercado, Crédito, Liquidez, Câmbio e Operacionais)
- b. Avaliação e Quantificação dos Riscos
- i. Análise Estatística de Dados Históricos (Regressão, Séries Temporais, Correlação, etc.)
- ii. Análise de Cenários
- iii. Simulações de Monte Carlo
- iv. Testes de Estresse
- c. Matriz de Impacto e Probabilidade de Risco
- d. Definição de Estratégias para Gerenciamento de Riscos (Evitação, Redução, Compartilhamento, Transferência, Retenção)
- e. Implementação da Estratégia de Gerenciamento de Riscos
- 6. Otimização da Estrutura de Capital:
- a. Revisão de Premissas Macroeconômicas (PIB, Taxas de Juros, Inflação, Tributos)
- b. Custo do Capital Próprio (Alavancado e Não Alavancado) – CAPM
- Taxa Livre de Risco
- Beta da Empresa
- Prêmio de Risco de Mercado
- c. Custo da Dívida Após Impostos
- Yield to Maturity (Taxa Interna de Retorno até o Vencimento)
- Abordagem de Classificação de Risco da Dívida
- d. Matriz de Estrutura de Capital e Custo da Empresa
- e. Teste de Índice de Cobertura de Juros
- f. Teste de Rating da Dívida
- g. Teste do Valor Presente Ajustado (APV)
- h. Elaboração da Política de Estrutura de Capital
- 7. Políticas de Dividendos e Programas de Recompra de Ações:
- a. Política de Dividendos (Política de Pay-out):
- Indicadores Financeiros da Empresa
- Análise de Risco do FCFE (Fluxo de Caixa Livre para o Acionista)
- Oportunidades de Investimento
- Flexibilidade Financeira
- Restrições Contratuais e Legais
- Dividendos em Dinheiro Regulares
- Dividendos Extras ou Especiais
- Dividendos de Liquidação
- Dividendos em Ações
- Desdobramento de Ações (Stock Split)
- b. Programas de Recompra de Ações:
- Estratégia de Recompra de Ações
- Efeitos nas Demonstrações Financeiras
- Equivalência de Avaliação: Dividendos em Dinheiro vs. Recompra de Ações
- a. Política de Dividendos (Política de Pay-out):
- 8. Otimização do Balanço Patrimonial:
- Capital de Giro
- Caixa e Liquidez
- Ativos Imobilizados
- Estrutura de Capital
- Financiamentos
- Gestão de Riscos
- 9. Avaliação, Modelagem e Economia: